Análisis del riesgo financiero para aplicación en empresas reales

Abstract

Como consecuencia de la globalización de los mercados se ha generado una mayor volatilidad de las variables macroeconómicas, lo que ocasiona que las empresas en general presenten pérdidas considerables; por ello el rol del administrador financiero está creciendo constantemente dado que se incrementa la necesidad de ser más competitivos financieramente. Esto lleva a buscar asesoría en profesionales de las finanzas con el fin lograr mejores resultados económicos y generación de valor en la organización, incentivando el uso de instrumentos que permitan la medición, control y gestión de los riesgos financieros. Es así que en las páginas siguientes, se presenta la investigación de carácter descriptivo - explicativo realizada, la que pretende abarcar los aspectos más importantes y trascendentes relacionados con riesgos financieros. Se trata a grandes rasgos de una síntesis y adaptación de diversas teorías y modelos financieros existentes que procura desarrollar modelos aplicables que sirvan de apoyo a las organizaciones en la medición y análisis del riesgo asociado a toda actividad. Sucede que la mayoría de las compañías y empresas necesitan acceder al crédito, tanto para alcanzar una expansión, una recuperación o su mantenimiento en el mercado, y otras buscan invertir sus excedentes de la manera más adecuada. Sea cual sea la razón se requiere evaluar y determinar la exposición al riesgo. Por ello, y para poder comprender las incertidumbres que genera la volatilidad inherente al riesgo es que para efectuar este estudio se partió del análisis de conceptos generales, y se concluyó con la evaluación de elementos específicos, los que permiten adquirir un conocimiento integral de los riesgos financieros. A esta altura es preciso centrarse en el concepto de riesgo, mediante el cual los administradores financieros pueden estar en condiciones de planear la forma de anticiparse a los posibles resultados adversos y a sus consecuencias y de este modo, estar mejor preparados ante las eventualidades que provoca el mercado competitivo. La manera que tienen para llevar esto a cabo es a través de la construcción de indicadores, de funciones de distribución de probabilidad de pérdidas, de cálculos de variación, de estructuración de bases de datos, de creación de modelos y de una cultura objetiva de riesgo que permita segmentar y dirigir los esfuerzos hacia los consumidores o usuarios y hacia la generación de productos más adecuados respecto a las expectativas de creación de valor de la entidad. Hoy en día las empresas están cambiando su perspectiva en los negocios, no sólo buscan crear utilidades, sino también generar valor, optimizando la relación riesgo - rendimiento, de ahí la importancia de su medición, gestión y control.Se puede decir que el desarrollo del objeto social de la empresa, requiere una serie de decisiones de inversión y financiación que deben ser evaluadas a la luz del nivel de riesgo en la estructura financiera de la entidad. Todas las operaciones financieras y no financieras llevan implícito el concepto de riesgo, es por ello, que la gestión de riesgos debe ser parte fundamental de la estrategia y del proceso de toma de decisiones. He aquí que el análisis de riesgo es un proceso que direcciona de arriba hacia abajo y de abajo hacia arriba. Pero para que esto sea posible se requieren políticas claras, que no se desentiendan de las operaciones financieras, dado que la administración de riesgo está asociada a todas las funciones de la organización y no es problema de una sola área, es un problema general que se controla en forma centralizada, pero se maneja por áreas de responsabilidad.